腾讯控股(00700.HK)

瑞信:维持腾讯(0700.HK)683港元目标价 评级跑赢大市

时间:20-10-15 11:07    来源:格隆汇

瑞信发表的研究报告指,腾讯(0700.HK)将于11月12日公布第三季业绩,该行料其整体收入将升26%至1,224亿元人民币(下同),而按非国际会计准则计算,净利按年升30%至318亿元。

瑞信料公司的手游业务势头维持强劲,相关业务按年增长达47%,主要受惠旗舰游戏表现有弹性,另外上半年的递延收入亦带来额外支撑。在线上广告方面该行料则长将加快至14%,主要受惠社交广告健康增长,而媒体广告跌幅亦显著收窄。金融及商业服务方面该行则料可按年增长29%,而云服务则料可自疫情全面复苏。

该行认为值得留意的地方包括是手游产品线、需求复苏前景及微信的变现策略等,维持对其盈利预测大致不变,予目标价683港元,评级跑赢大市。