腾讯控股(00700.HK)

富瑞:维持腾讯(0700.HK)“买入”评级 目标价671港元

时间:21-10-08 11:05    来源:格隆汇

富瑞发布研究报告称,维持腾讯(0700.HK)“买入”评级,目标价由680港元调低至671港元,以反映其近期业务发展,及考虑到今年第四季开始整合搜狗的因素。

该行预计,腾讯今年第三季收入将同比增长约16%,预计其非国际财务汇报准则将同比增长约2.7%,当中考虑到手机游戏收入弱过预期、部分被海外手机游戏收入增长所抵销,季内并无新焦点游戏推出,公司也在季内加强未成年人游戏限制。

该行提到,腾讯股价已经反映了市场对未成年人玩网络游戏限制、广告收入受监管等因素影响、和教育行业监管忧虑。该行预期,腾讯未来将受惠于其新游戏模式满足市场需求、社交平台生态圈推出新的产品、商业服务毛利率改善。