腾讯控股(00700.HK)

花旗:降腾讯(0700.HK)目标价至673港元 评级买入

时间:21-10-11 16:19    来源:格隆汇

花旗发表研究报告,指腾讯(0700.HK)将于11月10日公布第三季业绩,该行基于在多重监管及宏观压力下线上广告收入放缓而作出保守预测,相信第三季收入按年升9.6%的预测可达,不过,认为市场相对乐观及未经下调的预测有潜在下行风险。

即使花旗对腾讯预测已低于同业,该行进一步下调对腾讯2022至2023年盈测,以反映对经营业务的持续投资。经修订预测后,以分类加总估值法计,将其目标价由689港元降至673港元,评级“买入”;在整体行业增长放缓新常态中,料腾讯在忠诚用户基础,韧性微信生态圈,参与产业互联网,以及审慎管理风格及具执行往绩等支持下,将带来持续而可观的回报。